Boomul creditelor în Moldova: Creștere spectaculoasă înregistrată în martie 2024

În luna martie 2024, sectorul bancar din Republica Moldova a înregistrat o creștere semnificativă a volumului creditelor noi acordate, potrivit datelor publicate de Banca Națională a Moldovei. Creditele noi acordate au totalizat 5,1 miliarde de lei, înregistrând o creștere de 12,1 la sută față de luna precedentă, februarie 2024.

Din totalul creditelor acordate, o parte majoră de 74,9 la sută au fost exprimate în moneda națională, ajungând la suma de 3,8 miliarde de lei, în creștere cu 9,6 la sută față de luna anterioară.

Creditele cu termene de la 2 până la 5 ani au fost cele mai solicitate, reprezentând 59,6 la sută din totalul creditelor acordate. Persoanele juridice au contractat 41,1 la sută din aceste credite.

Rata medie nominală la creditele noi acordate în moneda națională s-a redus cu 0,15 puncte procentuale, ajungând la 9,48 la sută, în timp ce rata medie la cele exprimate în valută s-a majorat cu 0,02 puncte procentuale, atingând 6,36 la sută.

Persoanele fizice au contractat credite în valoare de 1 492,8 milioane lei în luna martie 2024, înregistrând o creștere de 7,5 la sută față de luna precedentă. O proporție semnificativă, de 67,7 la sută, a fost destinată consumului, iar cele mai multe credite (879,5 milioane lei) au fost acordate în moneda națională pe termene de la 2 până la 5 ani.

Creditele imobiliare au reprezentat 31,6 la sută din totalul creditelor acordate persoanelor fizice, fiind contractate în principal în moneda națională (99,7 la sută din totalul creditelor imobiliare).

Comparativ cu luna precedentă, persoanele juridice au solicitat un volum mai mare de credite în moneda națională (+11,2 la sută). Volumul creditelor în valută a crescut cu 23,1 la sută, în timp ce creditul asociat la cursul valutar a scăzut cu 23,5 la sută.

Societățile comerciale nefinanciare au contractat o parte majoră, de 64,5 la sută, din totalul creditelor noi acordate.

Rata medie la creditele acordate persoanelor juridice în moneda națională s-a redus cu 0,17 puncte procentuale, ajungând la 9,01 la sută, în timp ce rata medie la creditele exprimate în valută s-a majorat cu 0,04 puncte procentuale, atingând 6,36 la sută.

Pentru mai multe știri urmărește-ne pe TELEGRAM!

#sold #dobinda #credite

Abonează-te la Telegram Realitatea.md pentru mai multe știri.

Economia Republicii Moldova traversează o perioadă de stagnare prelungită, transformată deja în recesiune tehnică, iar sursele tradiționale de creștere sunt aproape complet epuizate. Aceasta este una dintre principalele concluzii ale raportului de țară prezentat de Expert-Grup, care avertizează că modelul de dezvoltare economică practicat în ultimele decenii „și-a atins limita”, iar recuperarea post-criză anticipată pentru anii 2024–2025 nu s-a materializat.

Potrivit raportului, anul 2024 a adus o nouă serie de evoluții negative: agricultura, afectată puternic de secetă, a înregistrat o prăbușire a valorii adăugate brute cu 19%, iar industria prelucrătoare a stagnat la +0,1%, ratând complet relansarea așteptată. Aceste două sectoare – piloni tradiționali ai economiei – au tras în jos exporturile de bunuri, care s-au contractat cu 13%. Rezultatul: un PIB care a crescut simbolic cu doar 0,1%, mult sub prognoza de 2% și în continuarea stagnării din 2023 și a recesiunii profunde din 2022. Mai grav, ultimele două trimestre ale anului 2024 și primul trimestru al anului 2025 au consemnat scăderi consecutive ale PIB-ului, ceea ce marchează intrarea oficială în recesiune tehnică.

Chiar și excluzând agricultura – sector puternic afectat de condițiile meteo –, economia ar fi crescut cu doar 1,4%, ceea ce confirmă, în viziunea Expert-Grup, că dinamica slabă nu este conjuncturală, ci structurală. Singurele elemente care au susținut parțial activitatea economică au fost consumul populației și creșterea investițiilor. Totuși, această expansiune a consumului, în lipsa unei creșteri corespunzătoare în industrie, a alimentat importurile și a deteriorat suplimentar balanța comercială: pentru fiecare euro exportat se importă trei euro în bunuri.

Raportul avertizează că aceste evoluții sunt semne clare ale epuizării potențialului de creștere economică. De ani de zile, Republica Moldova se sprijină pe un model de competitivitate bazat pe costuri – în special costul redus al forței de muncă – ceea ce a menținut economia în zone cu valoare adăugată scăzută și complexitate tehnologică minimă. Expert-Grup subliniază că depășirea acestui model necesită politici orientate spre investiții în procese productive avansate, automatizare, procesarea materiilor prime locale și consolidarea brandurilor autohtone.

Slăbiciunea modelului economic actual are și costuri sociale semnificative. În prima jumătate a anului 2025, presiunile inflaționiste și dinamica economică anemică au dus la încetinirea creșterii salariilor în termeni reali – sub 2% –, în timp ce pensiile reale au stagnat sau chiar s-au redus. Remiterile, o sursă vitală de venit pentru numeroase gospodării, au continuat să scadă, atât nominal (-3%), cât și real (-9% în T1 și -11% în T2). Piața muncii reflectă aceeași tendință negativă: rata de ocupare pentru segmentul 20–64 ani a scăzut cu 3,1 puncte procentuale, numărul total al persoanelor ocupate reducându-se cu peste 73.000 în raport cu anul precedent. Experții explică această scădere nu prin creșterea șomajului, ci prin creșterea inactivității — tot mai mulți moldoveni fie lucrează peste hotare, fie intenționează să plece.

Deteriorarea veniturilor reale a împins în sus rata sărăciei absolute, care a atins în 2024 nivelul de 33,6%, cu două puncte procentuale peste anul precedent. Cele mai afectate grupuri sunt familiile numeroase, persoanele cu dizabilități și gospodăriile cu nivel redus de studii. Paradoxal, în aceeași perioadă consumul gospodăriilor a crescut cu 4,2% în termeni reali, pe fondul unei expansiuni masive a creditării persoanelor fizice (+53%). Expert-Grup avertizează că această creștere a consumului „pe datorie” reprezintă un risc major: dacă piața muncii sau costurile de finanțare se deteriorează, vulnerabilitatea financiară a gospodăriilor va crește rapid.

Accesul la locuințe rămâne o problemă critică, în ciuda creșterii creditelor ipotecare. Oferta insuficientă de locuințe și costurile ridicate cer politici orientate pe partea de ofertă — investiții în infrastructură, reducerea birocrației în construcții și extinderea programelor de locuințe sociale.

Raportul formulează și recomandări clare: instituționalizarea unui mecanism automatizat de subvenționare a creșterii salariale, majorarea salariului minim până la 50% din salariul mediu brut, precum și o creștere de cel puțin 15% a pensiilor de dizabilitate, pentru a fi aliniate cu minimul de existență estimat la 3.050 lei.

Concluzia Expert-Grup este fermă: fără o schimbare radicală de direcție — investiții în sectoare cu valoare adăugată înaltă, diversificarea economiei și modernizarea industriei — potențialul de creștere economică al Republicii Moldova va continua să se erodeze, iar stagnarea se va transforma într-o realitate structurală cu efecte sociale tot mai severe.