BNM vede un risc în explozia creditelor! Băncile sunt obligate să pună mai mult capital deoparte

03 Aug. 2026, 09:39
 // Categoria: Bănci şi Finanţe // Autor:  Ursu Victor
03 Aug. 2026, 09:39 // Bănci şi Finanţe //  Ursu Victor

Comitetul Național de Stabilitate Financiară (CNSF) a constatat că sistemul financiar din Republica Moldova își menține stabilitatea, însă monitorizează cu atenție ritmul ridicat al creditării bancare și evoluția riscurilor din economie. Concluziile au fost prezentate în cadrul celei de-a doua ședințe ordinare din 2026, desfășurate pe 30 iunie.

Potrivit Băncii Naționale a Moldovei (BNM), sectorul bancar continuă să fie bine capitalizat și lichid, iar principalele riscuri rămân la un nivel redus sau moderat. Totuși, activitatea de creditare continuă să crească într-un ritm mai rapid decât economia, ceea ce a determinat anterior BNM să majoreze amortizorul anticiclic de capital la 2,5%, măsură aplicată din 26 mai 2026.

Datele analizate arată că rata creditelor neperformante a urcat la 4,3%, cu 0,5 puncte procentuale peste nivelul din trimestrul precedent. Potrivit autorității, creșterea este explicată în principal de criterii calitative de evaluare a creditelor, precum lipsa actualizării informațiilor despre debitori, în timp ce rata creditelor cu restanțe la plată a rămas relativ stabilă. Conform standardului IFRS 9, rata creditelor neperformante este de 1,5%, apropiată de media regională.

În același timp, riscurile de lichiditate, concentrare sectorială și piață au rămas reduse, iar băncile de importanță sistemică respectă cerințele de capital și lichiditate, demonstrând o reziliență solidă.

În sectorul de creditare nebancară, format din organizațiile de creditare nebancară și asociațiile de economii și împrumut, riscurile au fost apreciate drept moderat-reduse. Portofoliul total de credite a crescut cu 2,3%, impulsionat în principal de finanțările acordate persoanelor juridice, iar rata creditelor neperformante s-a diminuat cu 0,2 puncte procentuale.

Și sectorul asigurărilor continuă să prezinte indicatori solizi. Primele brute subscrise au crescut față de aceeași perioadă a anului trecut, iar societățile de asigurare au menținut lichidități peste nivelul minim impus de legislație. Rata solvabilității a ajuns la 164% pentru asigurările generale și la 644% pentru asigurările de viață, depășind semnificativ pragul minim de 100%.

Pe piața de capital, CNSF a constatat că activitatea bursieră și cea a prestatorilor de servicii de investiții nu generează riscuri sistemice. Totodată, membrii Comitetului au analizat stadiul pregătirilor pentru lansarea Bursei Internaționale a Moldovei.

Un subiect aparte al ședinței a vizat combaterea fraudelor financiare. BNM a prezentat măsurile implementate pentru consolidarea identificării electronice la distanță a clienților (e-KYC), autentificarea strictă în serviciile de plată, sporirea securității aplicațiilor de mobile banking și protecția datelor personale. De asemenea, banca centrală a transmis instituțiilor financiare un set de recomandări operaționale și tehnice pentru prevenirea fraudelor și a continuat campaniile de informare a populației.

Comitetul Național de Stabilitate Financiară a anunțat că va continua monitorizarea atentă a riscurilor sistemice și consolidarea cooperării dintre instituțiile responsabile, iar următoarea ședință ordinară este programată pentru luna septembrie 2026.

Pentru mai multe știri urmărește-ne pe TELEGRAM!

07 Aug. 2026, 13:15
 // Categoria: Actual // Autor:  Ursu Victor
07 Aug. 2026, 13:15 // Actual //  Ursu Victor

Premierul Vasile Tofan respinge ideea că agenții imobiliari ar fi responsabili pentru scumpirea apartamentelor din Chișinău. Șeful Guvernului susține că intermediarii nu dispun de resursele necesare pentru a cumpăra zeci de locuințe și a limita artificial oferta, însă admite că trebuie verificat comportamentul companiilor de construcții.

„Un agent imobiliar este un intermediar. El vede un vânzător, vede un cumpărător și primește un comision. Ideea că agenții imobiliari cumpără zeci de apartamente, fiecare costând sute de mii de dolari, și plasează milioane de lei doar pentru a limita oferta este un mit”, a declarat Tofan în cadrul Forumului Diasporei, unde premierul a fost întrebat despre explozia prețurilor pe piața imobiliară din Capitală.

Premierul a afirmat că o asemenea strategie nu ar fi viabilă din punct de vedere economic. În schimb, acesta a admis că unele companii de construcții ar putea amâna scoaterea apartamentelor la vânzare dacă prețurile de pe piață nu corespund așteptărilor lor.

„Poate să fie vorba despre companiile de construcții care rețin oferta pentru că li se pare că prețul nu este suficient de mare. Dar, cu siguranță, problema nu este în agenții imobiliari”, a punctat șeful Executivului.

Tofan a precizat că autoritățile trebuie să intervină dacă sunt identificate abuzuri sau posibile înțelegeri de cartel. Totuși, premierul a avertizat că nu trebuie trase concluzii înainte de realizarea unei analize bazate pe date.

„Acolo unde sunt abuzuri, trebuie să intervenim. Dacă avem indicii de cartel, trebuie să intervenim. Dar ezit să sar la concluzii până când avem diagnoza bine pusă la punct”, a spus Tofan.

Premierul s-a arătat rezervat și față de eventuala taxare suplimentară a apartamentelor care nu sunt date în chirie. Potrivit acestuia, o asemenea măsură i-ar putea afecta inclusiv pe moldovenii din diasporă care și-au cumpărat cu greu o locuință, dar nu dispun încă de bani pentru reparație.

Tofan a susținut că amenajarea completă a unui apartament în Chișinău poate ajunge la aproximativ 1.000 de euro pentru un metru pătrat, dacă sunt incluse mobilierul, instalațiile electrice și lucrările sanitare.

„Unii au cumpărat un apartament cu banii adunați cu greu în Italia sau Portugalia, dar încă nu au bani pentru reparație. Iar noi vrem deja să-i taxăm pentru că nu îl dau în chirie. Trebuie să fim foarte atenți să nu speriem diaspora și oamenii care și-au strâns cu greu bani pentru o locuință”, a declarat premierul.

Șeful Guvernului a promis că eventualele intervenții pe piața imobiliară vor fi analizate în baza cifrelor, dar a avertizat că măsurile luate în grabă ar putea produce efecte mai grave decât problema pe care încearcă să o rezolve.

Pentru a ilustra riscurile intervențiilor economice, Tofan a invocat situația industriei uleiului. Potrivit premierului, Republica Moldova a trecut de la statutul de exportator important la cel de importator de ulei de floarea-soarelui, după ce măsurile aplicate pentru protejarea unei părți a pieței ar fi afectat industria de procesare.

„Dacă încerci uneori să repari ceva, poți face mult mai mult rău. În economie, lucrurile sunt foarte interconectate”, a conchis Vasile Tofan.

Locuințele din Republica Moldova continuă să se scumpească, deși creditarea ipotecară a încetinit. Potrivit celui mai recent Raport de evaluare a stabilității financiare al Băncii Naționale a Moldovei, prețurile de ofertă ale imobilelor rezidențiale au crescut în primul trimestru din 2026 cu 10% față de aceeași perioadă a anului trecut și cu 2,8% comparativ cu trimestrul precedent.

Indicele prețurilor bunurilor imobile rezidențiale, calculat de BNM în baza prețurilor de ofertă, a ajuns la 233%, confirmând menținerea tendinței ascendente pe piață.

Scumpirile au continuat în pofida reducerii cererii finanțate de bănci. Volumul creditelor ipotecare noi a coborât la 2,4 miliarde de lei, cu 15,8% mai puțin decât în primul trimestru din 2025 și cu 12,8% sub nivelul din ultimele trei luni ale anului trecut.

Datele sugerează că avansul prețurilor nu mai poate fi explicat exclusiv prin creditarea ipotecară. Evoluția poate fi influențată și de oferta limitată, achizițiile realizate din economii proprii, inclusiv de către diasporă, costurile de construcție și comportamentul dezvoltatorilor. BNM nu atribuie însă creșterea unui singur factor.