Șoc pe piața creditelor! împrumuturile mai scumpe au determinat o scădere de 35% din partea businessului

În luna ianuarie 2025, volumul creditelor noi acordate a înregistrat o scădere considerabilă, ajungând la 5.7 miliarde de lei, în scădere cu 29,3% față de luna decembrie 2024, conform datelor publicate de Banca Națională a Moldovei.

Majoritatea creditelor, respectiv 78,9%, au fost acordate în moneda națională, totalizând 4.515,9 milioane de lei, în scădere cu 26,2% față de luna precedentă. Cele mai solicitate au fost creditele cu termene de la 2 până la 5 ani, care au constituit aproape jumătate din totalul creditelor acordate, iar în cazul persoanelor juridice, această categorie a reprezentat 28,2% din totalul creditelor.

Rata medie nominală la creditele noi acordate în moneda națională a crescut cu 0,13 puncte procentuale, atingând 8,39%, în timp ce rata medie la creditele în valută a scăzut cu 0,10 puncte procentuale, ajungând la 5,57%.

În ceea ce privește persoanele fizice, volumul creditelor contractate a rămas constant față de luna precedentă, atingând 2.028,0 milioane de lei. Majoritatea acestora au fost acordate pentru consum (55,4% din total), iar cele mai multe credite de consum au fost contractate în moneda națională pe termene de la 2 până la 5 ani.

Creditele imobiliare reprezintă aproape 45% din totalul creditelor acordate persoanelor fizice și sunt contractate exclusiv în moneda națională. Rata medie la creditele de consum a scăzut ușor, ajungând la 10,53%, în timp ce rata medie la creditele imobiliare a crescut ușor, la 7,04%.

În ceea ce privește persoanele juridice, în ianuarie 2025 s-a înregistrat o scădere semnificativă a cererii de credite în moneda națională (-34,8%), iar volumul creditelor în valută a scăzut și el cu 32,9%. De asemenea, creditele atașate la cursul valutei au scăzut dramatic, cu 98,0%.

În total, 61,8% din creditele noi acordate au fost contractate de către societățile comerciale nefinanciare. Rata medie la creditele acordate persoanelor juridice în moneda națională a crescut ușor, ajungând la 7,84%, în timp ce rata medie la creditele acordate în valută a scăzut la 5,56%.

Această scădere semnificativă a creditelor noi acordate reflectă presiunile economice din perioada actuală și schimbările din comportamentul de creditare, care pot avea implicații importante asupra economiei Moldovei pe termen scurt.

Pentru mai multe știri urmărește-ne pe TELEGRAM!

#business #bănci #credite

Abonează-te la Telegram Realitatea.md pentru mai multe știri.

Kazahstanul intenționează să revină în acest an pe piața obligațiunilor denominate în yuani („panda bonds”) și vrea să atragă aproximativ 500 de milioane de dolari printr-o nouă emisiune programată pentru luna viitoare. Autoritățile de la Astana mizează pe costurile reduse de finanțare oferite în prezent de piața de capital din China.

Potrivit unor surse apropiate negocierilor, citate de Bloomberg, Ministerul Finanțelor din Kazahstan a început deja discuțiile cu băncile chineze pentru lansarea noii emisiuni, valoarea finală și condițiile tranzacției urmând să fie stabilite în funcție de evoluția pieței.

Ministerul Finanțelor de la Astana afirmă că emisiunea de obligațiuni în yuani face parte din strategia de diversificare a surselor de finanțare a deficitului bugetar.

„Piața de capital din China oferă condiții atractive pentru împrumuturi la dobânzi reduse. Yuanul demonstrează stabilitate în condițiile incertitudinii globale, ceea ce diminuează riscurile valutare pentru debitori”, se arată într-un comunicat al instituției.

Noua emisiune vine după succesul înregistrat în luna mai, când Kazahstanul a atras 3,4 miliarde de yuani (circa 500 de milioane de dolari) prin prima sa emisiune de obligațiuni „panda” cu maturitatea de trei ani. Cererea investitorilor a depășit de peste două ori oferta și permite statului să obțină unul dintre cele mai mici cupoane plătite de un emitent suveran cu rating BBB pe piața internă chineză.

Prin această strategie, autoritățile kazahe urmăresc să își reducă dependența de piețele financiare tradiționale și să consolideze relațiile economice cu Beijingul.

China a devenit între timp cel mai mare partener comercial al Kazahstanului și a depășit Rusia. Comerțul bilateral a atins niveluri record, susținut de exporturile de resurse energetice, metale și produse agricole, dar și de proiectele de infrastructură dezvoltate în cadrul inițiativei chineze „Belt and Road”. Totodată, Kazahstanul joacă un rol-cheie în transportul mărfurilor chineze către Europa prin Coridorul de Mijloc.

Pe lângă stat, și companiile kazahe s-au orientat către finanțarea în yuani. În ultimul an, instituții precum Banca de Dezvoltare a Kazahstanului și compania petrolieră KazMunayGas au emis obligațiuni pe piața offshore din Hong Kong, la dobânzi de 3,35%, respectiv 3,15%.

Kazahstanul beneficiază în prezent de rating investițional din partea celor trei mari agenții internaționale de evaluare financiară. Fitch Ratings îl plasează cu două trepte peste categoria speculativă, iar S&P Global Ratings confirmă calificativul BBB-/A-3, cu perspectivă pozitivă.