Băncile din Republica Moldova continuă să acorde credite într-un ritm mai rapid decât crește economia, iar raportul dintre creditare și Produsul Intern Brut depășește tendința sa pe termen lung pentru al șaptelea trimestru consecutiv. În același timp, 5,2% din portofoliul bancar este clasificat drept neperformant conform normelor prudențiale naționale. Constatările apar în analiza Comitetului Național de Stabilitate Financiară (CNSF), publicată de Banca Națională a Moldovei.
Datele, care reflectă situația de la 30 iunie 2026, arată că expansiunea creditării continuă să devanseze ritmul de creștere a economiei naționale. Deși riscul asociat creditării excesive este evaluat de autorități drept moderat, persistența acestei tendințe necesită monitorizare.
Potrivit BNM, depășirea tendinței pe termen lung a raportului credite/PIB se menține de șapte trimestre, ceea ce confirmă necesitatea măsurilor preventive adoptate anterior de banca centrală.
În acest context, BNM a majorat treptat rata amortizorului anticiclic de capital până la 2,5%, nivel aplicabil din 26 mai 2026. Măsura presupune constituirea unor rezerve suplimentare de capital de către bănci, pentru a le proteja în eventualitatea deteriorării condițiilor economice și a creșterii pierderilor din credite.
Un alt indicator urmărit de autorități este calitatea portofoliului bancar. Conform normelor prudențiale naționale, rata creditelor neperformante a constituit 5,2%. BNM precizează însă că această valoare este influențată în principal de criterii calitative, inclusiv de lipsa informațiilor actualizate privind debitorii, și nu reflectă exclusiv întârzieri la rambursarea împrumuturilor.
De altfel, rata creditelor cu restanțe la plată s-a menținut relativ constantă, iar potrivit standardului internațional de raportare financiară IFRS 9, ponderea creditelor neperformante a constituit doar 1,4%, nivel comparabil cu media regională.
O evoluție mai puțin favorabilă se înregistrează în sectorul creditării nebancare, unde organizațiile de creditare nebancară (OCN) au raportat o deteriorare a calității portofoliilor. Rata creditelor neperformante a crescut cu 0,9 puncte procentuale într-un singur trimestru, în timp ce în cazul asociațiilor de economii și împrumut indicatorul s-a redus ușor, cu 0,2 puncte procentuale.
Totodată, portofoliile de credite ale ambelor categorii de instituții nebancare au crescut cu 4% în trimestrul analizat, în principal datorită împrumuturilor acordate persoanelor juridice.
În pofida acestor evoluții, Comitetul Național de Stabilitate Financiară constată că sistemul bancar rămâne stabil. Băncile dispun de rezerve de lichiditate peste nivelurile minime reglementate, iar riscurile de piață și cele asociate concentrării creditelor sunt evaluate drept reduse.
Nici instituțiile bancare de importanță sistemică nu prezintă, în evaluarea autorităților, riscuri semnificative pentru stabilitatea financiară, acestea respectând cerințele de capital și lichiditate.
În sectorul asigurărilor, datele indică o creștere a despăgubirilor într-un ritm mai rapid decât cel al primelor încasate. Cu toate acestea, societățile de asigurări continuă să înregistreze indicatori solizi de solvabilitate, de 168% pentru asigurările generale și 621% pentru asigurările de viață, peste pragul minim reglementat de 100%.
