Nu poate exista viață fără moarte, la fel cum nu poate funcționa o economie de piață fără falimente. Creșterea durabilă depinde de identificarea și corectarea punctuală a cauzelor care împiedică dezvoltarea afacerilor și conduc firmele către faliment. Studiile arată că, atât factorii interni (resurse financiare insuficiente, lipsă de competențe în gestionarea crizelor, management ineficient, calificare neadecvată a personalului, experiență antreprenorială limitată), cât și factorii externi (legislație deficitară privind insolvabilitatea, acces redus la informații despre opțiunile de redresare) influențează șansele unei companii de a evita o insolvabilitate sau de a ieși cu succes din această procedură. Ezitarea în luarea deciziilor critice, absența unui control riguros al fluxurilor financiare, organizarea internă deficitară și analiza insuficientă a pieței pot agrava situația. În plus, crizele economice, schimbările bruște ale pieței, competiția acerbă și fluctuațiile valutare pot provoca falimentul chiar și a firmelor sănătoase. Cu toate acestea, multe dintre aceste riscuri pot fi eliminate prin informare și educație continuă: antreprenorii care investesc constant în formare și actualizarea cunoștințelor sunt cei mai pregătiți să depășească provocările financiare. Redacția www.curentul.md a solicitat Irinei Selevestru, unul din cei mai experimentați administratori de insolvență din Republica Moldova, să ne ofere informații mai clare privind conceptele de insolvabilitate, restructurare și faliment, împreună cu soluții practice pentru a determina care procedură este potrivită și aplicabilă afacerii dumneavoastră. Mai jos găsiți un ghid practic propus de Irina Selevestru, care vă poate salva afacerea.

1. Ce este insolvabilitatea?

Insolvabilitatea survine atunci când o companie devine incapabilă să-și plătească datoriile bănești la termenul scadent. Această stare financiară nu impune automat falimentul, dar semnalează necesitatea unor măsuri prompte de redresare.

Temeiuri pentru deschiderea procedurii de insolvabilitate:

1. Incapacitatea de plată: existența unei creanțe pecuniare care îndeplinește cumulativ următoarele condiții:

●       Valoarea depășește echivalentul a 10 salarii medii pe economie față de un singur creditor;
●       Întârzierea la plată este mai mare de 60 de zile;

●       Nu face obiectul unei compensări sau nu este face parte dintr-un litigiu în instanță;

Nu contează dacă are sau nu active compania, e important ca lichiditățile curente să nu fie suficiente pentru stingerea creanței.

2. Supraîndatorarea: situația în care totalul datoriilor companiei depășește valoarea activelor, chiar dacă există disponibilități pentru plata obligațiilor pe termen scurt.

Ambele situații pot declanșa procedura de insolvabilitate. Totuși, antreprenorii care monitorizează riguros indicatorii financiari și iau decizii prompte pot preveni deschiderea acestei proceduri.

 2. Falimentul: procedură și efecte

Falimentul este procedura juridică aplicată în cadrul insolvabilității atunci când nu se adoptă restructurarea, având ca scop satisfacerea creanțelor prin vânzarea activelor debitorului. Practic, dacă antreprenorul nu inițiază sau nu obține aprobarea creditorilor pentru un plan de restructurare, instanța dispune falimentul, iar lichidatorul pune în vânzare bunurile companiei, care, de regulă, își încetează activitatea.

Tipuri de proceduri de faliment pentru întreprinderi:

●       Faliment la decizia creditorilor (Art.115): Se declanșează după intrarea în procedura de insolvabilitate, dacă propunerea de restructurare a antreprenorului sau a administratorului insolvabilității nu primește susținerea creditorilor, sau dacă nimeni nu propune restructurarea antreprenorului. Instanța emite Încheierea de întrare în procedura falimentului, iar lichidatorul procedează la valorificarea activelor.

●       Faliment simplificat (Art.134): Procedură accelerată destinată firmelor care nu dispun de active suficiente pentru acoperirea costurilor de lichidare. Se aplică când administratorul provizoriu constată fie absența activelor, fie valoarea lor insuficientă pentru decontarea cheltuielilor de lichidare.

3. Restructurarea: alternativa recuperării

Restructurarea se declanșează în procedura de insolvabilitate cu acordul creditorilor și administratorului procedurii de insolvabilitate, sub supravegherea instanței, pentru un termen de maximum 3 ani (prelungibil cu 2 ani). Planul de restructurare poate include eșalonarea, amânarea sau reducerea datoriilor.

Restructurarea accelerată, distinctă de procedura de insolvabilitate, vizează negocieri cu creditorii majoritari, atunci când debitorul este în situație financiară dificilă, sub control judiciar, cu sau fără administrator de insolvabilitate. Negocierea se materializează într-un plan de restructurare care de asemenea poate include eșalonarea, amânarea sau reducerea datoriilor.

4. Alte proceduri prevăzute de lege care duc la stingerea mai rapidă a datoriilor

●       Tranzacția: Debitorul și creditori încheie un acord privind plata creanțelor, punând capăt procedurii de insolvabilitate. Dacă debitorul nu execută tranzacția, creditorii pot depune cerere de redeschidere a procedurii de insolvabilitate la etapa la care a rămas. Permite evitarea costurilor de insolvabilitate.

●       Achitarea de către terți: Un terț (inclusiv fondatorul) plătește toate datoriile, devenind creditor care poate opri procedura de insolvabilitate.

5. Soluții pentru evitarea insolvabilității

– Gestionarea corectă a datoriilor și creanțelor: Monitorizați termenele, negociați din timp, nu admiteti datorii de peste 60 de zile de la scadență, dar și monitorizați creanțele de încasat cu termene mai mari de 60 de zile de la scadență. Ambele situații pot duce la urmări negative.

– Citirea atentă a corespondenței: Verificați toată corespondența primită la sediul înregistrat la ASP. Potrivit art. 102 CPC  Citațiile și înștiințările judiciare trimise la sediul persoanelor juridice și nerecepționate la expirarea termenelor de reclamare se consideră înmânate la data expirării termenului de reclamare chiar dacă destinatarul nu a reclamat corespondența de la oficiul poștal.â

– Vânzarea activelor neesențiale: Convertiți bunurile surplus în numerar pentru lichidități imediate.

– Restructurarea și optimizarea costurilor: Renegociați contracte, externalizați activități neesențiale, minimizați cheltuielile.

– Fuziuni și achiziții: O soluție strategică pentru companii din industrii cu brand valoros.

6. Când insolvabilitatea devine soluția potrivită 

În anumite situații, falimentul reprezintă cea mai eficientă – sau singura – cale de urmat. Dacă:

●       Creditorii declanșează acțiuni în instanță împotriva dumneavoastră, cu risc de sechestru pe bunuri;

●       Nivelul datoriilor a depășit orice posibilitate de restructurare sau negociere;

●       Este necesar să protejați activele esențiale pentru funcționarea afacerii (de exemplu, printr-un plan de restructurare), atunci intentarea procedurii de insolvabilitate poate aduce un nou început sau poate opri evoluția unei situații financiare imposibile.

Semnale clare că trebuie să luați în considerare insolvabilitatea:

– Creditorii v-au notificat începerea unui proces judiciar – insolvabilitatea poate împiedica executarea silită.

– Supraîndatorarea este cronică, fără perspective reale de redresare financiară.

– Riscul pierderii activelor-cheie – o insolvabilitate controlată vă permite, uneori, să păstrați bunurile indispensabile afacerii sub protecție judiciară.

7. Sprijin și a doua șansă în context european în Republica Moldova

În contextul Acordului de Asociere dintre Republica Moldova și Uniunea Europeană, Guvernul Republicii Moldova și-a asumat angajamente similare cu cele din „Legea pentru întreprinderi mici” din UE privind sprijinul IMM‑urilor. Acest angajament printre altele prevede destigmatizarea eșecului afacerii și acordarea antreprenorilor onești a doua șansă după faliment. Despre această procedură voi vorbi într-un alt articol separat.

8. Concluzii: Navigarea prin insolvabilitate sau faliment.

Insolvabilitatea este o situație dificilă, dar nu înseamnă sfârșitul afacerii dumneavoastră. Cu o planificare atentă și consiliere profesională, multe întreprinderi trec cu succes prin dificultăți financiare și ies mai puternice.

Recunoașterea timpurie a semnelor de avertizare și înțelegerea opțiunilor disponibile – fie că este vorba de negocierea datoriilor, deschiderea unei proceduri de restructurare sau chiar a falimentului – pot face diferența dintre salvarea companiei și lichidarea acesteia.

Dacă afacerea dumneavoastră întâmpină probleme în a-și îndeplini obligațiile financiare, este esențial să solicitați sfatul experților financiari și juridici. Uneori, un plan de restructurare adaptat nevoilor firmei poate redresa situația; alteori, falimentul bine gestionat controlat poate reprezenta oportunitatea unui nou început.

În orice caz, diferențierea clară între insolvabilitate (stare financiară), procedură accelerată de restructurare (negocierea timpurie cu creditorii pentru obținerea unui plan de redresare), procedura de restructurare în insolvabilitate (plan de redresare sub supraveghere judiciară) și faliment (lichidarea activelor) rămâne primul pas pentru luarea deciziilor informate privind viitorul întreprinderii.