Alertă financiară! BNM avertizează: riscul de contagiune poate zgudui sectorul bancar moldovenesc

Banca Națională a Moldovei (BNM) a publicat Raportul de Stabilitate Financiară pentru Trimestrul III 2024. În document a evidențiat riscurile de contagiune interbancară și vulnerabilitățile externe ale sectorului bancar autohton. Deși în prezent contagiunea directă între băncile moldovenești este scăzută, expunerea ridicată la băncile străine ar putea deveni un factor de risc semnificativ în cazul unor șocuri economice globale.

Potrivit raportului, băncile din Moldova au o concentrare ridicată a plasărilor interbancare în instituții financiare străine, în special în Germania, Franța, Spania, SUA și Austria. 86,5% din totalul plasărilor externe sunt concentrate în aceste jurisdicții, ceea ce expune sistemul bancar moldovenesc la riscuri externe, cum ar fi volatilitatea cursului valutar sau crizele financiare din aceste state.

BNM a efectuat mai multe simulări pentru a evalua impactul unui posibil faliment al băncilor străine unde sunt plasate fondurile moldovenești. Rezultatele arată că în cazul unui colaps bancar în Germania sau Franța, două bănci din Republica Moldova nu ar respecta pragul minim al fondurilor proprii de 10%, ceea ce le-ar vulnerabiliza în fața unei crize financiare internaționale.

Raportul arată că soldul total al plasărilor nete în sectorul bancar autohton este de doar 36,1 milioane de lei, adică doar 0,3% din soldul total al plasărilor nete. Aceasta indică un risc redus de contagiune între băncile moldovenești. Cu toate acestea, dependența de sistemul bancar internațional poate avea efecte în lanț, în cazul în care o bancă mare din UE sau SUA ar întâmpina probleme.

Pentru a reduce riscul de contagiune, BNM recomandă o diversificare mai mare a plasărilor interbancare și monitorizarea atentă a evoluțiilor economice internaționale. În plus, băncile din Republica Moldova trebuie să își consolideze rezervele de lichiditate și să fie pregătite pentru posibile turbulențe pe piețele externe.

Deși în prezent sistemul bancar moldovenesc este stabil, dependența de băncile străine ar putea deveni o vulnerabilitate majoră. În cazul unor șocuri financiare globale, impactul asupra Moldovei ar putea fi semnificativ, punând presiune pe lichiditatea și solvabilitatea unor instituții financiare locale.

Pentru mai multe știri urmărește-ne pe TELEGRAM!

#banca #bani #BNM

Abonează-te la Telegram Realitatea.md pentru mai multe știri.

Banca Națională a Moldovei prognozează o diminuare a ratei anuale a inflației în trimestrul I 2026, după care aceasta se va menține relativ stabilă până la finele anului. La începutul lui 2027 este anticipată o scădere ușoară, urmată de stabilizare la același nivel în ultimele trei trimestre din 2027.

Potrivit băncii centrale, din trimestrul I 2026 inflația va reveni în intervalul-țintă și se va menține în proximitatea acestuia pe întreaga perioadă de prognoză. Inflația medie anuală este estimată la 5,0% în 2026 și 4,5% în 2027. Comparativ cu prognoza anterioară, estimarea pentru 2026 a fost revizuită în sus cu 0,7 puncte procentuale, iar pentru 2027 în jos cu 0,1 puncte procentuale.

BNM precizează că, față de Raportul asupra inflației din noiembrie 2025, prognoza a fost revizuită ascendent până la finele anului curent și descendent pentru trimestrele II–III din 2027. Majorarea până în trimestrul IV 2026 este explicată de inflația efectivă mai mare decât anticipat în trimestrul IV 2025, prognoza pe termen scurt mai ridicată pentru trimestrul I 2026, prețurile internaționale mai mari la petrol până în trimestrul III 2026 și costuri mai ridicate ale gazelor naturale importate în trimestrele II–III 2026.

Revizuirea descendentă a ritmului anual al inflației pentru 2027 este determinată de proiecții mai joase ale prețurilor internaționale la produsele alimentare, cerere agregată mai negativă, traiectorie inferioară a prețurilor petrolului din trimestrul I 2027 și prețuri de import mai mici la gaze din trimestrul III 2027.

Riscuri și incertitudini. BNM avertizează că prognoza este afectată de incertitudini privind momentul și magnitudinea ajustărilor tarifelor reglementate, vulnerabilitatea prețurilor la fructe și legume autohtone la condițiile meteo, incertitudini privind producția agricolă din anul viitor și scăderea numărului de consumatori aflați pe teritoriul Republicii Moldova.

Totodată, riscuri externe semnificative persistă, inclusiv evoluția tratativelor de pace privind războiul din Ucraina, posibila diminuare a cheltuielilor publice în zona euro și UE, fragmentarea comerțului internațional, creșterea surplusului de petrol, majorarea prețurilor la aur și alte metale prețioase, precum și tensiunile geopolitice.